Marktdynamik Was sind Marktdynamik Marktdynamik sind Preissignale, die durch sich ändernde Angebots - und Nachfrageniveaus in einem bestimmten Markt entstehen. Die Marktdynamik beschreibt die dynamischen oder sich ändernden Preissignale, die sich aus den kontinuierlichen Veränderungen sowohl des Angebots als auch der Nachfrage eines bestimmten Produkts oder einer Produktgruppe ergeben. Die Marktdynamik ist ein Grundkonzept für Angebot, Nachfrage und Preisgestaltung. BREAKING DOWN Marktdynamik Jede Veränderung des Angebots oder der Nachfrage nach einem bestimmten Produkt oder einer Produktgruppe zwingt eine entsprechende Veränderung in der anderen, und diese Abweichungen verursachen Preissignale. In einem freien oder offenen Markt, in dem kein Unternehmen die Möglichkeit hat, die Preise zu beeinflussen oder zu senken, wird der Preis eines Gutes durch den Markt bestimmt, der aus den Käufern und Verkäufern besteht. gemeinsam. Eine einzelne Einheit oder Gruppe ist daher nicht in der Lage, einen erheblichen Einfluss auf die Marktdynamik zu haben. Marktdynamik der Wertpapiermärkte Ökonomische Modelle versuchen, die Marktdynamik so zu berücksichtigen, dass möglichst viele relevante Variablen erfasst werden. Dennoch sind nicht alle Variablen leicht quantifizierbar. Modelle von Märkten für physische Güter oder Dienstleistungen mit relativ einfacher Marktdynamik weisen in der Regel darauf hin, dass diese Märkte zum größten Teil effizient sind und dass die Teilnehmer dieser Märkte in der Regel rationale Entscheidungen treffen. Für die Finanzmärkte gibt es ein immer aktuelles Element, das eine sehr chaotische und schwer zu quantifizierende Variable schafft, die immer zu einer erhöhten Volatilität führt. In den Finanzmärkten präsentiert die Präsenz der menschlichen Emotionen eine andere Marktdynamik. Auf der einen Seite gibt es die Finanzfachleute, die wissen, wie die Märkte funktionieren und daher rationale Entscheidungen treffen, die im besten Interesse ihrer Kunden sind, auf der Grundlage aller verfügbaren Informationen. Auf der anderen Seite, theres eine beträchtliche Anzahl von Marktteilnehmern, die nicht Fachleute sind und begrenztes Wissen über Märkte haben. Dazu gehören kleine bis mittelständische Händler, die schnell von Handelsmärkten reichen wollen, oder Investoren, die versuchen, ihre eigenen Investitionen zu verwalten, anstatt professionelle Beratung zu suchen. Auch in dieser Gruppe sind selbst proklamierte Fachleute, die nicht sehr kenntnisreich sind oder inkompetent oder manchmal unehrlich sind. Für die versierten Fachleute basieren alle Entscheidungen auf einer umfassenden Analyse, umfangreichen Erfahrungen und bewährten Techniken. Die Dynamik der Gier und der Angst Für die kompetenten Fachleute werden Einreise - und Ausspeisepunkte eines Investmenttrade durch bewährte quantitative Modelle oder Techniken bestimmt. Strenge Geldverwaltung wird praktiziert, und Trades werden ausgeführt, ohne von einem vorgegebenen Plan abzuweichen. Emotion beeinflusst niemals den Entscheidungsprozess. Für die Anfänger Investorstrader, sobald der Handel ausgeführt wird, wenn der Handel gewinnbringend wird, wird Gier die Händler dazu veranlassen, Gewinne nicht anzunehmen, anstatt mehr zu wollen, was schließlich dazu führt, dass ein Gewinner einen Verlierer wird. Für Trades, die verlieren, werden Anfängerhändler von Angst überwältigt und sind daran gehindert, beim Stoppverlust zu beenden. Dies sind Beispiele für emotionales irrationales Verhalten und sind sehr schwierig, im ökonomischen Modell zu erfassen. dynamische Absicherungsstrategie Eine Absicherungsmethode, die versucht, eine Investitionsbelastung von Delta und Gamma zu begrenzen, indem sie die Hedge als die zugrunde liegenden Sicherheitsänderungen ändert (also dynamisch). Die Strategie wird häufig von Finanzfachleuten genutzt, die mit Derivaten arbeiten. Derivate-Händler finden oft, dass sie eine große Anzahl von Short-Optionen-Positionen auf einem Underlier halten, die sie durch den Kauf von langen Optionen ausgleichen wollen, aber dass sie keine langen Optionen finden können, da diese Arten von Optionen nicht so verfügbar sind. Um die Belichtung zu reduzieren, erzeugt der Trader eine Delta-Hecke einer nichtlinearen Position. Wie eine exotische Option. Mit einer linearen Position, wie ein Spot-Handel. Die Deltas der linearen und nichtlinearen Positionen versetzen. Da sich der Wert des Underlier verändert, muss der Trader neue Linearpositionen herausnehmen, um das sich ändernde nichtlineare Delta auszugleichen. Copyright Kopie 2017 WebFinance, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Unerlaubte Vervielfältigung, ganz oder teilweise, ist streng verboten. Dynamische Handelsstrategie - Flexibilität bei Steroiden xa0 Dynamische Handelsstrategie. Aus Mangel an einem besseren Namen, ist eine Handelsphilosophie, die Put-and-Call-Optionen in Kombination mit dem zugrunde liegenden Aktien - oder Futures-Kontrakt verwendet, um ein begrenztes Risiko, unbegrenzten Gewinn und maximale Flexibilität in jeder Handelssituation zu erzielen, während die Händler die Todesfalle ständig zu vermeiden Peitschte aus ihnen heraus. Angesichts der Tatsache, dass es nur drei Dinge gibt, die eine Aktie tun kann (nach oben, unten oder seitlich), ist eine dynamische Handelsstrategie eher einfach. Zum Beispiel, wenn Sie entscheiden, eine Aktie ist wahrscheinlich deutlich höher gegangen, zunächst bestimmen die Höhe des Risikos für 100 Aktien beteiligt. Um dies zu tun, suchen Sie nach einem preiswerten, am nächsten in-the-money-Streichpreis Put Option mit einem vernünftigen Ablaufdatum. Risikoaktien - Streik. (Anmerkung: Risikozeitwert der Put-Option, in dieser Situation.) Diese Kombination aus langer Lager und langer Put ist als synthetischer Call bekannt. Als nächstes fügen Sie dreimal das Risiko für den Preis der Aktie hinzu. Wenn der daraus resultierende Zielpreis vernünftig erscheint, haben Sie eine preisgünstige Option gefunden. Drei zu eins ist ein richtiges Anfangs-Rewardrisk-Verhältnis. Geldmanagement diktiert die Menge und Größe der Position. Um dies zu tun, bestimmen Sie die maximale Dollar-Betrag auf den Handel riskiert werden. Dies sollte ein Prozentsatz des Gesamtkapitals sein. Viele Händler betrachten 2 als vernünftig. Die Aufteilung des maximalen Risikobetrags durch das Risiko für 100 Aktien bestimmt die Anzahl der Handelseinheiten oder die Größe der Position. Dynamische Handelsstrategie. Ohne irgendwelche Kapital zu riskieren, hat gerade die drei Fragen beantwortet, die jeder Händler wissen muss, bevor er einen Handel anzieht: 1. Wie viel kann ich verlieren, wenn Im falsch 2. Wie viel kann ich gewinnen, wenn Im richtig 3. Wie lange wird es dauern Um herauszufinden, dass es nicht erforderlich ist, Stop-Loss-Aufträge zu platzieren, wodurch das Schicksal des Werdens eines Opfer der Suche und der Zerstörung von Missionen vermieden wird (das heißt, Hinterhalte, deren Ziel es ist, Händler aus ihren Positionen zu peitschen) bedeutet, einen guten Schlaf zu bekommen Jede Nacht, egal was der Markt zu versuchen, dich zu besiegen (und es wird versuchen). Allerdings, weil Ihr Worst-Case-Szenario bekannt ist, gehen in, kann es nicht durch Sie weiter schaden, egal was. Auch wenn die Aktie auf Null gehen sollte, ist Ihr Put-Schutz total. Dynamische Handelsstrategie ist flexibel Wann, wie und unter welchen Umständen eine Position zu schließen ist eine Frage des Stils und der persönlichen Wahl. Man kann sich entscheiden, die Position auf einmal zu schließen oder abzutreten. Trader, die eine dynamische Handelsstrategie verwenden, sind zum Beispiel bekannt, um ihre Positionen in Dritteln auszuschalten: Das erste Drittel, wenn der Gewinn den Risikobetrag der gesamten Position abdeckt. Damit bleibt die verbleibende Position risikofrei. (Anmerkung: Von diesem Punkt vorwärts können nachlaufende Stoppaufträge, tatsächliche oder geistige, verwendet werden.) Das zweite Drittel an einem vorgegebenen Ziel der Händler, die wählen. Hier kann der Händler bedingte Aufträge wie OCOs (Order-cancels-order) nutzen. Das letzte Drittel ist, wo der Trader versucht für die Zäune, so dass der Markt, um die Position mit einem nachlaufenden Stop-Order zu nehmen, oder, wenn das Band zeigt, dass ein Top wird in, einfach verlassen Sie die Position. Alternativ, nach dem Ermessen des Händlers, könnte die Position in einen Zaun durch den Verkauf von Call-Optionen verwandeln. Denken Sie daran, dass alles, was benötigt wird, um die Position in eine risikofreie Situation zu verwandeln, in genügend Call Prämie zu nehmen, um den Zeitwert der Put Optionen im Besitz zu decken. Auf einer anderen Tacke, wenn die Volatilität niedrig ist, könnte man zunächst Call-Optionen als Ersatz für eine lange Lagerposition kaufen. Auch hier ist das maximale Risiko begrenzt, während das Gewinnpotenzial unbegrenzt ist. Bei einer anständigen Rallye konnte die Aktie ohne Risiko kurzgeschlossen werden. Wenn die Aktie sinkt, würde die Short-Lagerposition gekauft oder abgedeckt werden. Der Trader wartet dann auf die nächste Rallye und schließt den Vorrat wieder. Das erste Mal, dass die Gewinne aus den Shorting-Operationen die Kosten der Call-Optionen übersteigen, die die Position besitzen, von dieser Zeit an, wird risikofrei. Wenn die Aktie nach dem Kurzschluss weiter steigt, übt der Trader einfach oder ruft die Aktie an, um die Position zu schließen. Der Gewinn wurde in dem Moment gesperrt, in dem der zugrunde liegende Bestand kurzgeschlossen wurde. Die Kombination von langen Anrufen und kurzen Lager ist bekannt als synthetische Put. Alle oben genannten, in einem dynamischen Trading-Strategie-Ansatz, können ebenso einfach umgekehrt zu rückläufigen Marktszenarien durch Kurzschluss von Aktien und Kauf Call Optionen (synthetische Put) oder einfach mit einer Put-Option als Ersatz für kurzfristige Lager angewendet werden. Eine lange Put-Position kann sich in eine synthetische Call-Position verwandeln, einfach durch Hinzufügen von Long-Lager. Der synthetische Anruf kann in einen bärischen Zaun verwandeln, indem er kurze Put-Optionen zur Position hinzufügt. Der Moment, in dem die Aktie zu einer gewinnbringenden Put-Position hinzugefügt wird, wird die Position risikofrei. Die Aktie kann auf einem signifikanten Rückgang mit Straflosigkeit gekauft werden. Gewinne können auf Rallye genommen oder auf weitere Rückgänge ausgeübt werden. Der Trader gewinnt, so oder so. Als Handelsphilosophie ist eine dynamische Handelsstrategie schwer zu schlagen, wären Sie nicht einverstanden Abonnieren Sie diese Seite Kommentare Über diese TopicA Dynamische Handelsstrategie Dynamische Handelsstrategie, aus Mangel an einem besseren Namen, ist eine Handelsphilosophie, die Put - und Call-Optionen verwendet Kombination mit dem zugrunde liegenden Aktien - oder Futures-Kontrakt, um ein begrenztes Risiko zu erzielen, unbegrenzten Gewinn und maximale Flexibilität in jeder Handelssituation, während die Händler die Todesfalle verkürzt, um ständig aus der Position heraus zu peitschen. Angesichts der Tatsache, dass es nur drei Dinge gibt, die eine Aktie tun kann (nach oben, unten oder seitlich), ist eine dynamische Handelsstrategie eher einfach. Zum Beispiel, wenn Sie entscheiden, eine Aktie ist wahrscheinlich deutlich höher gegangen, zunächst bestimmen die Höhe des Risikos für 100 Aktien beteiligt. Um dies zu tun, suchen Sie nach einem preiswerten, am nächsten in-the-money-Streichpreis Put Option mit einem vernünftigen Ablaufdatum. Risikoaktien - Streik. (Anmerkung: Risikozeitwert der Put-Option, in dieser Situation.) Diese Kombination aus langer Lager und langer Put ist als synthetischer Call bekannt. Als nächstes fügen Sie dreimal das Risiko für den Preis der Aktie hinzu. Wenn der daraus resultierende Zielpreis vernünftig erscheint, haben Sie eine preisgünstige Option gefunden. Drei zu eins ist ein richtiges Anfangs-Rewardrisk-Verhältnis. Geldmanagement diktiert die Menge und Größe der Position. Um dies zu tun, bestimmen Sie die maximale Dollar-Betrag auf den Handel riskiert werden. Dies sollte ein Prozentsatz des Gesamtkapitals sein. Viele Händler betrachten 2 als vernünftig. Die Aufteilung des maximalen Risikobetrags durch das Risiko für 100 Aktien bestimmt die Anzahl der Handelseinheiten oder die Größe der Position. Dynamische Handelsstrategie. Ohne irgendwelche Kapital zu riskieren, hat gerade die drei Fragen beantwortet, die jeder Händler wissen muss, bevor er einen Handel anzieht: 1. Wie viel kann ich verlieren, wenn Im falsch 2. Wie viel kann ich gewinnen, wenn Im richtig 3. Wie lange wird es dauern Um herauszufinden, dass es nicht erforderlich ist, Stop-Loss-Aufträge zu platzieren, wodurch das Schicksal des Werdens eines Opfer der Suche und der Zerstörung von Missionen vermieden wird (das heißt, Hinterhalte, deren Ziel es ist, Händler aus ihren Positionen zu peitschen) bedeutet, einen guten Schlaf zu bekommen Jede Nacht, egal was der Markt zu versuchen, dich zu besiegen (und es wird versuchen). Allerdings, weil Ihr Worst-Case-Szenario bekannt ist, gehen in, kann es nicht durch Sie weiter schaden, egal was. Auch wenn die Aktie auf Null gehen sollte, ist Ihr Put-Schutz total. Dynamische Handelsstrategie ist flexibel Wann, wie und unter welchen Umständen eine Position zu schließen ist eine Frage des Stils und der persönlichen Wahl. Man kann sich entscheiden, die Position auf einmal zu schließen oder abzutreten. So sind beispielsweise Strategen bekannt, um ihre Positionen in Dritteln auszuschalten: Das erste Drittel, wenn der Gewinn den Risikobetrag der gesamten Position abdeckt. Damit bleibt die verbleibende Position risikofrei. (Anmerkung: Von diesem Punkt vorwärts können nachlaufende Stoppaufträge, tatsächliche oder geistige, verwendet werden.) Das zweite Drittel an einem vorgegebenen Ziel der Händler, die wählen. Hier kann der Händler bedingte Aufträge wie OCOs (ein-cancels-other) in Anspruch nehmen. Das letzte Drittel ist, wo der Trader versucht für die Zäune, so dass der Markt, um die Position mit einem nachlaufenden Stop-Order zu nehmen, oder, wenn das Band zeigt, dass ein Top wird in, einfach verlassen Sie die Position. Alternativ, nach dem Ermessen des Händlers, könnte die Position in einen Zaun durch den Verkauf von Call-Optionen verwandeln. Denken Sie daran, dass alles, was benötigt wird, um die Position in eine risikofreie Situation zu verwandeln, in genügend Call Prämie zu nehmen, um den Zeitwert der Put Optionen im Besitz zu decken. Auf einer anderen Tacke, wenn die Volatilität niedrig ist, könnte man zunächst Call-Optionen als Ersatz für eine lange Lagerposition kaufen. Auch hier ist das maximale Risiko begrenzt, während das Gewinnpotenzial unbegrenzt ist. Bei einer anständigen Rallye konnte die Aktie ohne Risiko kurzgeschlossen werden. Wenn die Aktie sinkt, würde die Short-Lagerposition gekauft oder abgedeckt werden. Der Trader wartet dann auf die nächste Rallye und schließt den Vorrat wieder. Das erste Mal, dass die Gewinne aus den Shorting-Operationen die Kosten der Call-Optionen übersteigen, die die Position besitzen, von dieser Zeit an, wird risikofrei. Wenn die Aktie nach dem Kurzschluss weiter steigt, übt der Trader einfach oder ruft die Aktie an, um die Position zu schließen. Der Gewinn wurde in dem Moment gesperrt, in dem der zugrunde liegende Bestand kurzgeschlossen wurde. Die Kombination von langen Anrufen und kurzen Lager ist bekannt als synthetische Put. Alle oben genannten können genauso leicht umgekehrt zu rückläufigen Marktszenarien angewendet werden, indem sie Aktien verkürzen und Call-Optionen (synthetisches Put) kaufen oder einfach eine Put-Option als Ersatz für Kurzware verwenden. Eine lange Put-Position kann sich in eine synthetische Call-Position verwandeln, einfach durch Hinzufügen von Long-Lager. Der synthetische Anruf kann in einen bärischen Zaun verwandeln, indem er kurze Put-Optionen zur Position hinzufügt. Der Moment, in dem die Aktie zu einer gewinnbringenden Put-Position hinzugefügt wird, wird die Position risikofrei. Die Aktie kann auf einem signifikanten Rückgang mit Straflosigkeit gekauft werden. Gewinne können auf Rallye genommen oder auf weitere Rückgänge ausgeübt werden. Der Trader gewinnt, so oder so. Als eine Handelsphilosophie ist eine dynamische Handelsstrategie schwer zu schlagen, wären Sie nicht einverstanden, weil niemand mehr über Ihr Geld als Sie sorgt, guter Handel, Don Heggen
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