Equity Optionen Bewertung Trading Und Praktische Strategien

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Folgen Sie uns: Der Benutzer erkennt die Überprüfung der Benutzervereinbarung und Datenschutzbestimmungen für diese Website an. Die fortgesetzte Nutzung stellt die Annahme der dort genannten Bedingungen dar. Eignungsoptionen Einleitung Call Option Bewertung Put Option Bewertung Verständnis Option Strategie Exposure Requirements Einfache Equity Exposure Trading Passive Trading Monitoring und Accounting Einfache Strategien Spreads Straddles, Strangles und Kombinationen Halsbänder Fazit Glossar Produktdetails ISBN: 9780582869998 ISBN-10: 0582869994 Serie: BUS PLUS PUBLISHING Publikum: Allgemein Format: Taschenbuch Sprache: Englisch Anzahl Seiten: 184 Veröffentlicht: 9. Februar 2005 Land der Veröffentlichung: AU Maße (cm): 20.500 x 14.000 Kapitel Samples612 9045 4394Equity Derivatives 1: Trading und Managing Vanilla Optionen Einleitung The forward Die Bedeutung des Forward-Forward-Kontrakts vs. Futures Der Terminkurs Statische Replikation und Arbitrage Margen, Finanzierung, die Box Warum Delta nicht immer 1 Auswirkungen von Dividenden, Fremdkapitalkosten, Steuern, Finanzierung Optionen Grundlagen Vanilla Optionen Auszahlungen Zeit und intrinsischer Wert ATM, ITM, OTM Put Call Parity Arbitrage Abhängigkeit von Inputs Theta Modellunabhängige Limits zum Preis Erste Erwähnung von Black-Scholes Formel Option Features Cash SettledPhysical Delivery American European Multipliers Nominal - und Assemblierung Prozentsatz vs absolut Corporate Aktionen Dividenden (Bull and Bear) Spreads Halsbänder, Risk Reversals Non-Directional (rangetime decay) Handelsstrategien Kalender Straddles und erwürgt Schmetterlinge Andere Von den Preisen der Spreads zu den Wahrscheinlichkeiten Ziehen der Auslöser: Risikoanalyse, Kostenvorteil Renditeoptimierung und Kostensenkungsstrategien Über - und Unterschreibungsstrategien Stockerstattungsstrategien Beispiele und Übungen Einsatzmöglichkeiten von Optionen direkt: Risikominderungsstrategien Einsatz von Vanilleoptionen in Portfolios: Puts, Anrufe, Kragen, Futures Kosten der Absicherung Timing Die hedge lohnt es sich mit achsen Rolling the hedges Indexoptionen als Makrohecken, Beziehungen zu anderen Assetklassen Proxy Hedging von Portfolios Texas Hedging Produktübersicht Erinnerung: Was ist ein Aktienindex Definitionen, Zahlen, Multiplikatoren Preisrückgabe und Totalrendite ETFrsquos Lore und Beispiele Delta 1 Produkte Futures, EFP, Bargeldverkäufer Vorwärtsverträge, Kunststoffe, Combos, Gelee-Rollen Equity Swaps und dergleichen, CFD39s Handelskonventionen und Mechanismen der Ausführung Zoologie der gelisteten und OTC-Vanille-Optionen Index gegenüber Einzelaktien Optionen auf Futures Beispiele aus verschiedenen Märkten Handelskonventionen, Mechanik der Ausführung Wandelanleihen Weitere Produkte Überblick über Märkte und Geschäftsmodelle Marktwissen Konventionen Ausführungsmechanik IDB39s Timings, Zahlen Marktstruktur Hauptakteure, Geschäftsmodelle Verhaltensweisen und Bias Flows Angebot und Nachfrage Auswirkungen auf andere Märkte und Preise Volatilität Die Rolle der Volatilität bei der Optionspreis Volatilität als lsquoasset classrsquo Implizite Volatilität Bedeutung Erwähnung der Oberfläche Realisierte Volatilität Standardformeln Erweiterte Formeln Eigenschaften und empirische Beobachtung Erwähnung von Schätzmethoden Vanilla Option: Black-Scholes Preisgestaltung Optionshandel: Ist es ein Nullsummenspiel Dynamische Delta-Hedging von Optionen: eine einfache Gesellschaftsstrategie Volatilitätshandel im vereinfachten Sinne Intuitive Ableitung von Black-Scholes Formeln (BS) Faustregeln Verständnis BS: Lesen Sie es in Bezug auf Vorwärts - und Rabattfaktoren Verstehen von BS: Lesen Sie es als Erwartung : Zufälliger Spaziergang und Diffusion Die BS-Annahmen und wie sie brechen amerikanische Optionen Bewertung Wie zu entscheiden, zu früh Übung in der Praxis Excel Übungen: BS Formeln, Diffusion Plots Option Preis Sensitivitäten Delta, Gamma, Vega, Theta, Rho Wie griechische ändern: Zeitverhalten, Spot und Streik Verhalten Höhere Ordnung griechen: vanna, volga Beispiele, Übungen Dynamische Delta-Hedging in der Praxis BS Delta Hedging-Workshops PampL-Analyse Die praktische Bedeutung von Gamma Theta-Zerfall: die Kosten der Zeit Die Thetagamma-Balance Regeln der Daumen Volatilität Handel revisited Vega vs Gamma Trading ldquorealizedrdquo Trading ldquoimpliedrdquo BS-Formel für delta - welches vol zu verwenden Details von Delta-Hedging-Strategien - wann auf welcher Ebene alternative Entscheidungen für Delta Ein Wort der Vorsicht: Sprünge und ihre Wirkung auf das Hedging-Argument Workshop: Dynamische Delta-Hedging: von der einfachen BS Fall zu komplexeren und realistischen Szenarien Implizierte Wahrscheinlichkeit und Erwartung Preisgestaltung Die Verbindung zwischen Vanilla Optionspreisen und Wahrscheinlichkeit Anwendung auf proprietären Handel Delta aus Wahrscheinlichkeit Erwartung Preisgestaltung: Verwendung der Wahrscheinlichkeitsverteilung auf Preisderivate Preis Exotik ohne Modelle Berechnung der statischen Hedging-Portfolio für eine exotische Option Die fehlende Verknüpfung: bedingte Wahrscheinlichkeit Warum exotische Preise sind nicht eindeutig Workshop: von Vanillepreisen bis zur Wahrscheinlichkeit und umgekehrt Erweiterung des BS-Frameworks Wie Schwarz und Scholes ausfallen Einfache Erweiterungen: Leyland-Formel und andere Regeln von Daumen Wirkung von diskreten Hedging Verschiedene Arten von Nicht - - Normalität Lücken und Sprünge Mangel an Liquiditäts - und Rückkopplungsschleifen Beispiele Der diffusive Rahmen Überarbeitung der PampL - und Absicherungsgleichungen Implikationen der Nichtnormalität auf Absicherungsstrategien Workshops: Absicherung und Kostensenkung Kurze Gamma-Rückkopplungsschleife, Pampl-Effekt Die Volatilitätsoberfläche Ursprung und Bedeutung von Die Oberfläche Skew, lächeln und ihre Ursachen Link zu Kredit: ldquoput floorrdquo von default Andere Interpretationen Term Struktur und Roll-down Die Dynamik der Oberfläche Stickiness und andere Realisierte Dynamik der Oberfläche Theorie, Praxis und Trader39 Bias Wirkung der verschiedenen Dynamik auf Delta Berechnung Beispiele für Berechnungen Fortgeschrittene Risikobewertung Vega durch Eimer Berechnung von Schräg - und Lächelnbelichtungen Vergleich von Volga und Vanna Tricks und Fallstricke Trading der Volatilitätsfläche 3 Wege zum Handel Skew Term Struktur Trades Lächeln und Krümmung Trades Parametrisierung, Interpolation oder Raster der Zahlen Verschiedene Bedürfnisse, Verschiedene Werkzeuge Liquid notierte Instrumente Making-Märkte in Vanille OTC Illiquid underlying Die Fallstricke einer nicht parametrischen volsurface Beispiele für parametrische volsflächen Beispiele: Laufen von Vanilla-Portfolios Halten Sie mich über diesen Kurs per E-Mail aktualisiert